Методология расчёта Индекса Турецкой лиры (TRY/RUB)

Индекс Турецкой лиры (TRY/RUB) является агрегированным индикатором, предназначенным для отражения средневзвешенного курса конверсионных операций между турецкой лирой и российским рублем. Основой для расчета служат транзакционные данные и индикативные котировки, получаемые из валютной секции электронной торговой платформы КОРП-ДЕПО. Настоящая методология устанавливает принципы и порядок формирования Индекса.

Алгоритм расчета Индекса Турецкой лиры:

1. Сбор первичной рыночной информации:

   Ежедневно осуществляется сбор данных по операциям TRY/RUB, включая фактически заключенные сделки и заявленные участниками рынка индикативные котировки (bid/ask). Анализу подлежат операции с различными сроками расчетов (включая TOD, TOM, SPOT), предоставляемые банками и корпоративными клиентами платформы КОРП-ДЕПО.

2. Процедура валидации и отсечения нерепрезентативных данных:

   Полученный массив данных проходит многоуровневую проверку на предмет полноты и корректности. Исключаются записи, содержащие технические ошибки, а также котировки и сделки, курсы которых выходят за пределы установленного доверительного интервала относительно средних рыночных значений. Данная фильтрация направлена на элиминирование влияния аномальных и нерыночных транзакций.

3. Агрегирование и нормализация данных:

   Отфильтрованные данные по сделкам и котировкам агрегируются. Для котировок может быть рассчитан средний курс (mid-price). Применяется механизм временного взвешивания, согласно которому сделкам и котировкам, зарегистрированным в более поздние периоды торговой сессии, может быть присвоен более высокий весовой коэффициент, что особенно актуально в периоды повышенной рыночной волатильности.

4. Расчёт средневзвешенного валютного курса:

   Индекс Турецкой лиры определяется как средневзвешенное значение курсов по объемам фактически исполненных конверсионных операций. Расчет производится по следующей формуле:

   Индекс TRY/RUB = Σ(Курс_i * Объем_i) / Σ(Объем_i)

   где: Курс_i — курс турецкой лиры к российскому рублю в i-ой сделке; Объем_i — объем i-ой сделки, выраженный в турецких лирах.

   В случае недостаточной для статистически значимого расчета ликвидности по сделкам, или с целью повышения устойчивости Индекса, в алгоритм могут быть инкорпорированы средние значения индикативных котировок от ключевых банков-участников, с учетом их транзакционной активности и объемов предоставляемых котировок.

5. Статистическая обработка и элиминирование выбросов:

   К набору курсов, используемых для расчета Индекса, применяются продвинутые методы статистической фильтрации, такие как метод усеченного среднего (trimmed mean), для минимизации влияния экстремальных значений. Дополнительные фильтры могут основываться на анализе ширины котировочного спреда (bid-ask spread) и сопоставлении с релевантными индикаторами валютного рынка.

6. Финальная верификация и публикация Индекса:

   Рассчитанное значение Индекса Турецкой лиры подвергается финальной процедуре верификации экспертной группой. На данном этапе анализируются возможные искажения, обусловленные значимыми макроэкономическими новостями или специфическими рыночными факторами. Утвержденное значение Индекса публикуется на официальном ресурсе try-index.ru и посредством информационных каналов КОРП-ДЕПО.

Ключевые характеристики Индекса:

• Ориентация на реальный сектор: В отличие от биржевых индикаторов, преимущественно отражающих динамику межбанковского рынка, Индекс Турецкой лиры формируется на основе сделок с участием корпоративного сегмента, что обеспечивает его максимальную приближенность к фактическим курсам конвертации для предприятий.
• Оперативность предоставления информации: Расчет и публикация Индекса осуществляются на основе актуальных данных по итогам завершившегося торгового дня.
• Надежность и репрезентативность источника: Использование транзакционных данных платформы КОРП-ДЕПО, агрегирующей операции значительного числа участников рынка, обеспечивает статистическую достоверность и репрезентативность выборки.

Методология расчета Индекса Турецкой лиры подлежит регулярному пересмотру и адаптации с целью обеспечения ее соответствия изменяющимся рыночным условиям и поддержания высокого уровня точности индикатора.